金钥匙基础技术分析量价时空.doc 23页

金钥匙基础篇技术分析量价时空前言：在所有指标中，成交量是最为重要的一个，没有成交量,空谈成交价格没有实质性的意义。成交量是股票市场的基石，它代表着市场的资金规模和流通性。声明：本文归〃新人”霜妍博客所有，各位如果要是转载，请注明出处和相关链接，转载于本博客，霜妍拜上，谢谢各位。成交量概述：成交量是指在某一特定时间内，大盘或某只股票的成交量，其单位可以是手数，也可以是股数。在行情分析软件上，系统将成交量定义为内盘与外盘之和，也就是所有主动性卖单和买单之和（外就是你拼命的想往里进，内就是你拼命的想往外出），需要注意的是，通常人们说的大盘成交量指的是成交金额。说明市场的活跃度和资金规模。成交量与成交金额川下列公式表示:成交数量（成交量）*成交价格二成交金额（成交额） 5.10.30)i52DCDAM阿I203VOL量价关系原理:所谓量价关系就是指成交量和价格的同步或背离的关系。成交量与价格之间的关系，市场上有三种观点：1、价格是第一位的，成交量是次要的2、成交量领先于价格运动3、成交量验证价格形态这三种观点没有对错，只是看的角度不同而已，没有严格意义的区分。在这里霜妍要说一下，我们的股票市场是一种群体的行为，而不是单个的行为，既然是群体行为，那他就有群体的差异性。有的人会从自己的角度出发，有的人会从资金角度出发,有的人会从消息面角度出发，但是终归有一点，他是亘古不变的,任何角度任何因素，你最终都要反应在你的操作行为上面。而操 作行为一定会引发市场或者个股资金发生变化，你要用金钱去让你的想法得到兑现，即是川你的真金白银去买进卖出去实现你对市场的判断，所以这也是我们软件的立根Z本一一资金推动论。至于说，他的资金谁先来推动，后面谁来火箭封市，这种态势谁来做，这个无所谓，不管什么样的人上曲样的角色都需要在资金这方面得到体现。这种行为就会引发价格变动、指标的变化，希望大家能理解这成交量的外延⑤④③②①①②③④⑤盘盘卖买■64.91%委差9?05-9.049.039.029・049JD0-B.998.988.97-4395183334913921485523~42543101101401OO9.O2•O7%万847723sLM25;0…%3253.54_匸开高低比盘本通甜今«I最量內脫流8.819.038.691.504657519.73亿19・73扭0.238.96上面的这些东西都是来表现成交量的变化的。首先来讲流通盘，流通流通就是可以交换的，可以交易的，那非流通就是不可以交易的。而〃换手率〃也称〃周转率〃，指在一定时间内市场中股 票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。换手率=成交量/流通总股数xlOO%1）股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反Z,股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。2）换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。下面详解，我们先来看下工商银行 601398工商银行委比卖盘买盘⑤④③②①①②③④⑤■20.68%委差-586804.47371774.46448464.45534844.44275274.4381814.42453654.41187574.40148464.39205214.38130464.404.464.352.297992874.43今开0-04最咼0.91%最低163.88万量比839476内盘6.26股本3496.19亿006%流通2628.25亿0.533.07流通盘：2628.25亿股，像工商银行他的流通盘如此之巨大，而他的换手率就算是1%,那他一天能换多少，你这种换手程度有多大。大家可以想象一下，一个很大的盘子中只有少部分东西一样的概念。也就是说你的流通盘非常的大，就算同样的换手率，整个换手的活跃度也不会很高。同样的，你的流通盘只有2628万股，1%的换手率活跃度也是非常高的。所以说成交量是反映一个股票的交易活跃度交易意愿的，但同时他的换手率也是一个股票的重要反映指标，也就是流通盘流通的时候强弱的指 600136道博股份委比100.00%委差1309989.091300219.087279.071399.06189.0594~9?09今开9.090.83最咼9.09110.05%最低9.09680量比0.52124内盘—556185加股本1.04亿0.07%洗通1.04^21.27收益(四)0.05⑤④③②①①②③④⑤盘盘卖买价跌幅量盘盈手资现涨涨总外市换净今天道博股份(600136),一字涨停板，换手只有0.07%,几乎没有换手，那这股票明天还会上涨，原因就在于筹码被锁定。 委比卖盘买盘600007中国国贸29.46%委差)11.46)11.45)11.44)11.41)11.40)刁兀39)11.38)11.37)11.36)11.353372278901817498136193356价跌幅量盘盈手资现涨涨总外市换净)匚开高低比盘本通甜今最最量内脫流杭95%357%73109557的51.山30M139.04.1-1.4120.11.6411.6411.380.89309810.07亿10.07彳乙0.29再看中国国贸换手0.04%,在这个中央位置换手非常低，换手率低就意味着筹码没有分散，交易活跃度很低。一个股票交易活跃度很低就证明筹码控制的非常牢固，后期的空间就不可限量,因为他的筹码一定会有一个分散的过程。所以说低位的高换手或者中央位的低换手都是有讲究的。中国国贸（600007）资金流进换手率很低筹码锁定程度很高，你说这样的股票后期的机会大不大，今天股价跌了，涨跌震荡很正常的，重要的是筹码没有流出,因为换手很低嘛，10亿的流通盘换手只有0.04%,你可以算算多少。资金流进筹码锁定程度高股票一定会上涨，具体什么时候涨，需要结合别的指标，后期有机会霜妍会告知的，这块只说换手率的概念。也许你会问，霜老师说股票换手率低说明关注的人 少，不是冷门股吗？没错，但是像现在的这种行情，工商银行换手率只有0.07%但也上涨了快1个点了。就是说这个不是绝对的概念，我所说的是阶段性的换手。再来谈谈量比，量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为：量比=现成交总手/[（过去5个交易日平均每分钟成交量）X当日累计开市时间（分）]简化之则为：量比=现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量X当日累计开市时（分））。为什么说量比是衡量相对成交量的指标，因为成交量是一个放量和一个缩量的概念，而放量和缩量不是一个绝对的概念，霜妍相信大家都能理解，他有个对比有个参照物。好，我补充了换手率和量比这两个去衡量股票的活跃程度的强弱程度的指标。现在，霜妍在这里重点讲解这张量价关系的图。 放量价跌:分歧加人,空方対后期更芯观价性分歧加大.多方开始进场价増:分歧加丿、.多方对后期更乐观Z1VtUnilH1价用：分歧加氏匕方对拆期乐观价半：分歧丿川几E方C被空方爪制价ZUV丿U总观首先，霜妍我将量价关系分为两大部分，一是放量、二是缩量。在两大部分中呢又加上了两大位置，一是阶段低位、二是阶段高位。为什么这么说，因为股票的高与底，只有相对，没有绝对。举个简单的例子，你说中国股市6000点是不是一个历史高位？对EI前来说是一个高位，但他会不会成为未来中国股市永远的高位？仔细想一想，不会突破6000点吗？可能你看不到，但是完全有这样的可能的。对于股票而言，完全一样。你说现在这个股票是4块钱，也是阶段性的4块钱，不会创新高？所以说，股票的高与低都是一个阶段性的概念，他不是绝对性的。除了以上两点，还有股票的三个状态：价平、价跌、价增。 举个实际的例子:阳光城(000671),举一反三000671阳光城主力高控盘t收起□查看大图◎向左转■..VW♦ttJf.5IjR•J7M■its..■itti1J4ff■价11MAR•hM11.M■小XUMalIKJ4tttrHS<*9